Koulutus

Teknisen analyysin perusteet

#rahapodi 113 | Treidaus ja tekninen analyysi (Kesäkuu 2019).

Anonim

Uusi kauppa ja tekninen analyysi? Opiskele intialaisten osakkeiden ja pörssikurssien kehityskarttojen ja trendien teknisen analyysin perusteet.

Osakekaaviot
Varastokartat saivat suosion 1800-luvun loppupuolella Charles H. Dow'n kirjoituksista Wall Street Journalissa. Hänen huomautuksensa, joka tunnetaan myöhemmin nimellä "Dow Theory", väitti, että markkinat liikkuvat kaikenlaisissa mitattavissa suuntauksissa ja että näitä suuntauksia voitaisiin tulkita ja ennustaa hintakaavalla, joka näkyy kaikilla kaavioilla.

PERUSAALISUUS pyrkii määrittämään tulevat osakekurssit ymmärryksellä ja mittaamalla oman pääoman "arvo". Varastokarttojen tutkimus, joka tunnetaan nimellä TEKNINEN ANALYYSI, uskoo, että markkinoiden aikaisemmat toimet määrittelevät tulevan kurssin.

Varastokaavio on yksinkertainen kahden akselin (xy) kaaviokuva hinta ja aika. Jokaisella julkisella vaihteella merkityllä yksittäisellä pääomalla, markkinalla ja indeksillä on kaavio, joka havainnollistaa tätä hintakehitystä ajan myötä. Yksittäiset tietueet kaavioita varten voidaan tehdä kunkin päivän CLOSING-hinnan avulla. Tunnit yhdistetään yhteen riviin ja luodaan kuvaaja. Myös datanäytteiden AUKI-, KIINNI-, KORKEA- ja / tai LOW-hintojen yhdistelmää voidaan käyttää. Tätä toista tietuetta kutsutaan PRICE-BAR-nimellä. Yksittäiset hintapalkit piirretään sitten kaaviolle, mikä luo tiheän visuaalisen näytön varastoliikkeestä.

Varastoja voidaan luoda useissa eri aikaväleissä. Sijoitusrahaston haltijat käyttävät kuukausittain kaavioita, joissa kukin yksittäinen tietue koostuu yhdestä kuukaudesta. Päiväkauppiaat käyttävät 1 minuutin ja 5 minuutin osakekarttoja nopeiden ja myytävien päätösten tekemiseen. Yleisin varastotilanne on päivittäinen juoni, joka näyttää yhden yksittäisen markkinapaikan jokaiselle yksikölle.

Varastoja voidaan piirtää kahdella eri tavalla. ARITHMETIC-kaaviolla on samat pystysuorat etäisyydet kullekin hintayksikölle. LOGARITMI-kaavio on prosentuaalinen kasvu kaavio. Sillä on samat pystysuorat etäisyydet samojen prosenttiosuuksien välillä. Esimerkiksi hintakehitys 10: stä 20: een on 100% liikkua. Siirtyminen 20: stä 40: een on myös 100% liikkua. Tästä syystä pystysuora etäisyys 10-20 ja pystysuora etäisyys 20-40 ovat samanlaiset logaritmisessa kaaviossa.

Varasto-analyysiä voidaan soveltaa tasaisesti yksittäisiin kantoihin ja pääindekseihin. Analyytikot käyttävät teknistä tutkimustaan ​​indeksikuvioista päättäessään, onko nykyinen markkina BULL MARKET vai BEAR MARKET. Yksittäisten kaavioiden avulla sijoittajat ja kauppiaat voivat oppia samoista asioista suosikkiyrityksissään.

Trends
Käytä varastokarttaa tunnistamaan nykyinen suuntaus. Suuntaus heijastaa keskimääräistä muutosvauhtia osakkeiden hinnasta ajan myötä. Trendit ovat olemassa kaikissa aikakehyksissä ja kaikilla markkinoilla. Päiväkauppiaat voivat vahvistaa varastojensa kehityksen muutamassa minuutissa. Pitkän aikavälin sijoittajat pitävät kehityssuuntauksia jatkuvasti monien vuosien ajan.

Trendejä voidaan luokitella kolmella tavalla: UP, DOWN tai RANGEBOUND.

Umpinaisuudessa varastokokoukset ovat usein keskittymisjaksoina tai liikkumista trendiä vastaan. Tällä tavoin se piirtää joukon korkeampia korotuksia ja korkeampia alamäkiä varastossa. Uponrendillä on positiivinen hintavaihtokurssi ajan mittaan.

Laskusuhdanteessa osakekurssi heikkenee usein keskittymisajoilla tai liikkumisella trendin vastaisesti. Näin tehdessään se laatii sarjan alhaisempia ja alhaisempia alamäkiä varastokaaviossa. Taantumattomassa kurssissa tapahtuu NEGATIIVINEN hinnankorotus ajan myötä.

Kenttäväylät vaihtelevat edestakaisin pitkiä aikoja helposti näkyvien ylä- ja alarajojen välillä. Varastokaaviossa ei ole havaittavissa suuntaa hintaliikkeeseen, ja hinnanmuutoksesta tulee vähän tai ei ollenkaan.

Suuntaukset jatkuvat ajan myötä. Nousuasema jatkaa nousuaan, kunnes arvoa tai olosuhteita muutetaan. Hylkäävät varastot laskevat edelleen, kunnes arvot tai olosuhteet muuttuvat. Kaavion lukijat yrittävät löytää TOPS ja BOTTOMS, jotka ovat ne kohdat, joissa ralli tai lasku päättyy. Sijoitus lähellä yläosaa tai pohjaa voi olla erittäin kannattavaa.

Trendit voidaan mitata TRENDLINES-menetelmillä. Hyvin usein suora viiva voidaan vetää kolmesta tai useammasta vetoketjusta rallien tai OVER vetojen takia. Kun hintapalkit palaavat sitten kyseiseen suuntauslinjaan, ne pyrkivät löytämään SUPPORT tai RESISTANCE ja pyöräyttämään linjaa vastakkaiseen suuntaan.

Kuuluisa lainaus trendistä kertoo, että "trendi on ystäväsi". Kaupalla ja sijoittajilla tämä viisaus opettaa, että sinulla on enemmän menestystä kannattavassa asemassa vallitsevan trendin suuntaan kuin sitä vastaan.

tilavuus
Äänenvoimakkuus mittaa väkijoukon osallistumista. Varastojen kartat näyttävät äänenvoimakkuutta yksittäisten HISTOGRAMSien avulla hintaluettelon alapuolella. Usein nämä näyttävät vihreitä palkkeja päiviä varten ja punaiset palkit alas päiväksi. Sijoittajat ja kauppiaat voivat mitata kiinnostuksen ostamista ja myymällä katsomalla, kuinka monta ylös tai alas päivää peräkkäin esiintyy ja miten niiden määrä vertailee päiviä, jolloin hinta liikkuu vastakkaiseen suuntaan.

Osakkeita, jotka ostetaan suuremmalla osuudella kuin myydään, sanotaan olevan AKUMULAATIOON. Osakkeita, jotka myydään suurella kiinnostuksella kuin ostetaan, sanotaan olevan DISTRIBUTION. Kertyminen ja jakelu johtaa usein hintakehitykseen. Toisin sanoen varastojen kertymät lisääntyvät usein jonkin aikaa oston alkamisen jälkeen. Vaihtoehtoisesti jakaantuvat varastot usein pudota jonkin aikaa myyntiin saakka.

Se vie volyymin varastoon nousta, mutta se voi laskea oman painonsa. Rallit vaativat väkijoukon innostuneen osallistumisen. Kun ralli loppuu uusista osallistujista, varastot voivat helposti pudota. Sijoittajat ja kauppiaat käyttävät indikaattoreita, kuten ON BALANCE VOLUME, onko osallistuminen myöhästynyt (takana) tai johtaa (eteenpäin) hintatoimintaan.

Stocks kaupankäynti päivittäin keskimääräisellä volyymilla, joka määrittää niiden LIQUIDITY. Nestekaasut ovat kauppiaiden helppo ostaa ja myydä. Illiquid-varastot vaativat erittäin suuria SPREADS-maksuja (transaktiokustannuksia) ostaa tai myydä, eikä niitä usein voida poistaa nopeasti salkusta. Stock chart -analyysi ei toimi kunnolla epälikvideillä varastoilla.

Putoamiset, joiden volyymi on paljon suurempi kuin kyseisen kannan keskiarvo, ovat terveellisiä hintaliikkeen jatkumiselle tähän suuntaan. Mutta pitkien rallien tai laskujen jälkeen varastoilla on usein erittäin suuren volyymin päivä CLIMAX. Näinä päivinä viimeinen ostaja tai myyjä ottaa kantansa. Säilytys kääntyy sitten, kun ei enää ole tarpeeksi
osallistujat aiheuttavat hintojen siirtymistä tähän suuntaan.

Mallit ja indikaattorit
Kuinka voit organisoida loputtoman varastokaavion datan loogiseen muotoon, joka ei vaadi rakettien tiedettä tulkitsemaan? Kaavioiden avulla sijoittajat ja kauppiaat voivat tarkastella menneitä ja nykyisiä hintakeinoja kohtuullisten ennusteiden ja viisaiden valintojen tekemiseksi. Se on erittäin visuaalinen väline. Tämä yksi asia erottaa sen arvo-pohjaisen analyysin kylmemmästä maailmasta.

Varastokaavio aktivoi logiikan ja luovuuden molemmat vasemman-aivojen ja oikea-aivojen toiminnot. Joten ei ole yllättävää, että viime vuosisadan aikana analyysin kaksi muotoa ovat kehittäneet tämän painopistealueen kriittisen tarkastelun mukaisesti.

Vanhin tulkkauskaavion muoto on PATTERN ANALYSIS. Tämä menetelmä saavutti suosiota sekä Charles Dow'n kirjoitusten että Stock Trendsin teknisen analyysin kautta, joka on klassinen kirja, joka on kirjoitettu aiheesta juuri toisen maailmansodan jälkeen. Uudempi tulkinta on indikaattori-analyysi, matemaattinen tutkimus, jossa hinnan ja volyymin peruselementit käyvät läpi laskentasarjan, jotta voidaan ennustaa, mihin hinta jatkuu seuraavaksi.

Kuvion analyysi saa sen voiman kaavioiden taipumuksesta toistaa samat bar-muodot uudestaan ​​ja uudestaan. Nämä mallit on luokiteltu vuosien kuluessa nouseviksi tai laskeviksi biasiksi. Jotkut tunnetuista ovat PÄÄ ja KULUT, TRIANGLES, RECTANGLES, DOUBLE TOPS, DOUBLE BOTTOMS ja LIPPUT. Myös kaavioympäristöominaisuuksien, kuten GAPS: n ja TRENDLINESin, sanotaan olevan suurta merkitystä hintakehityksen tulevaisuudessa.

Indikaattorianalyysi käyttää matemaattisia laskelmia nykyisen hinnan ja aiempien hintojen välisen suhteen mittaamiseksi. Lähes kaikki indikaattorit voidaan luokitella TREND-FOLLOWING tai OSCILLATORSiksi. Suosittuja suuntausindikaattoreita ovat MOVING AVERAGES, ON BALANCE VOLUME ja MACD. Yleisillä oskillaattoreilla on STOCHASTICS, RSI ja CHANGE RATE. Trendin seuraavat indikaattorit reagoivat paljon hitaammin kuin oskillaattorit. He katsovat syvälle taustapeiliin paikantaa tulevaisuus. Oskillaattorit reagoivat hyvin nopeasti lyhyen aikavälin hinnanmuutoksiin, kääntämällä edestakaisin OVERBOUGHT- ja OVERSOLD-tasojen välillä.

Molemmat mallit ja indikaattorit mittaavat markkinapsykologiaa. Markkinoiden muodostavien sijoittajien ja kauppiaiden ydin pyrkii joka päivä toimimaan karjan mentaliteetilla hintojen nousuna ja putoamisena. Tämä "väkijoukko" pyrkii kehittämään tunnettuja ominaisuuksia, jotka toistuvat uudestaan ​​ja uudestaan. Kaavion tulkinta käyttäen näitä kahta tärkeää analyysityökalua paljastaa väestön kasvavan stressin, joka lopulta muuttuisi hinnankorotukseksi.

Liikkuvat keskiarvot
Suosituin tekninen indikaattori varastokarttojen tutkimiseen on MOVING AVERAGE. Tämä monipuolinen työkalu on tärkeä käyttötapa sijoittajille ja kauppiaille.

Ota summa aikaisempien CLOSE-hintojen summasta ja jakaa se sitten samalle numerolle. Tämä luo keskikurssin kyseiselle varastoon tuona ajanjaksona. Liikkuva keskiarvo voidaan näyttää julkaisemalla tämä tulos päivittäin ja piirtäen se samaan graafiseen paneeliin kuin hintaraipat. Keskiarvon siirto LAG hinta. Toisin sanoen, jos hinta alkaa liikkua jyrkästi ylös- tai alaspäin, liikkuvan keskiarvon kestää jonkin aikaa "kiinni".

Karttojen kartoittaminen liikkuvilla keskiarvoilla paljastaa kuinka hyvin nykyinen hinta on käyttäytyessään verrattuna menneeseen. Liikkuvan keskilinjan voima tulee sen suorasta vuorovaikutuksesta hintapalkkien kanssa. Nykyinen hinta on aina liikkuvan keskiarvon laskennan ylä- tai alapuolella. Kun se on yllä, olosuhteet ovat "nouseva". Alla olevat ehdot ovat "laskusuunnassa". Lisäksi liukuvat keskiarvot kulkevat ylöspäin tai alaspäin ajan myötä. Tämä lisää toisen visuaalisen ulottuvuuden varastosanalyysiin.

Keskimääräiset liikkeet määrittävät STOCK TRENDS. Ne voidaan laskea ajan mittaan. Sijoittajat ja kauppiaat löytävät niistä kaikkein hyödyllisimpiä, kun he antavat panosta LYHYT-AIHEALEISEN, LÄHENTYMISEN JA LONG-TERMIN suuntauksista. Tästä syystä useat liikkuvat keskiarvot, jotka heijastavat näitä ominaisuuksia, auttavat tärkeitä päätöksiä. Päivittäisten varastokaavioiden yhteiset liikkuvat keskiarvot ovat: 20 päivää lyhytaikaisesti, 50 vuorokautta keskipitkällä ja 200 päivää pitkällä aikavälillä.

Yksi yleisimmistä osto- tai myyntisignaaleista kaavion analyysissä on MOVING AVERAGE CROSSOVER. Nämä tapahtuvat, kun kaksi liikkuvaa keskiarvoa edustavat erilaiset trendit risteytyvät. Esimerkiksi, kun lyhyen aikavälin keskiarvo ylittää pitkän aikavälin arvon, syntyy SELL-signaali. Sitä vastoin, kun lyhytaikaiset ylittävät pitkän aikavälin, syntyy BUY-signaali.

Keskimääräisiä siirtoja voidaan "nopeuttaa" lisäämällä matematiikan laskelmia. Yleiset keskiarvot tunnetaan nimellä SIMPLE tai SMA. Nämä ovat yleensä hyvin hitaita. Painottamalla nykyisiä hinnanmuutoksia pikemminkin kuin monien palkkien kohdalla, voidaan luoda nopeampi EXPONENTIAL- tai EMA-liukuva keskiarvo. Monet teknikot suosivat EMAa SMA: n yli. Onneksi kaikki tavalliset kaavion ohjelmat verkossa ja offline-tilassa tekevät vaikeasti liikkuvien keskimääräisten laskelmien sinulle ja tonttimaksuksi täydellisesti.

Tuki ja vastus
SUPPORT AND RESISTANCE -konsepti on välttämätön varastokarttojen ymmärtämiseksi ja tulkitsemiseksi. Aivan kuten pallo kuumenee, kun se osuu lattiaan tai putoaa sen jälkeen, kun se on heitetty kattoon, tuki ja vastus määrittelevät luonnolliset rajat nousevalle ja laskevalle hinnalle.

Ostajat ja myyjät ovat jatkuvasti taistelutilassa. Tuki määrittelee tason, jossa ostajat ovat riittävän vahvoja pitääkseen hintojen laskun edelleen. Resistance määrittelee tason, jossa myyjät ovat liian voimakkaita, jotta hintojen nousu jatkuu. Tuki ja vastus toimivat eri rooleissa nousuissa ja laskusuhdanteissa. Uptrendissä tuki on, jos risteilyn vetäytyminen päättyy. Taantumisessa vastustusta on, jos vetäytyminen taantumasta päättyy.

Tuki ja vastus syntyvät, koska hinta on muistia. Ne hinnat, joilla merkittävät ostajat tai myyjät pääsivät markkinoille aiemmin, pyrkivät luomaan samanlaisen osallistujamäärän, kun hinta taas palaa tähän tasoon.

Kun hinta painaa vastustuskykyä, siitä tulee uusi tukitaso. Kun hinta alittaa tuen, tämä taso muuttuu vastustukseksi. Kun tukitaso tai vastus tunkeutuu, hinta pyrkii työntämään voimakkaasti eteenpäin, kun yleisö huomaa BREAKOUTin ja hyppää ostamaan tai myymään. Kun taso tunkeutuu, mutta ei houkuttele joukko ostajia tai myyjiä, se usein palaa takaisin
vanha tuki tai vastus. Tämä vika tunnetaan FALSE BREAKOUT.

Tuki ja vastustus tulevat kaikissa lajikkeissa ja vahvuuksissa. Ne näkyvät useimmiten horisontaalisena hintatasona. Mutta trendilinjat eri kulmissa edustavat tukea ja vastustusta. Tuen tai vastustason tason pituus määrää kyseisen tason vahvuuden tai heikkouden. Vahvuus tai heikkous määrittelee, kuinka paljon osto- tai myyntikorvaus vaaditaan rikkomaan tasoa. Myös suurempi määrä kaupankäynnin kaikilla tasoilla, sitä vahvempi taso on.

Tuki ja vastus ovat kaikissa aikakehyksissä ja kaikilla markkinoilla. Tasot pitemmissä aikakehyksissä ovat vahvempia kuin lyhyemmät aikakehykset.

Uusi kauppa ja tekninen analyysi? Opiskele intialaisten osakkeiden ja pörssikurssien kehityskarttojen ja trendien teknisen analyysin perusteet.
$ 1 $ 2