Koulutus

Mikä omaisuusluokka tarjoaa eniten voittoja ja vähimmäisriskiä kaupankäynnissä

Markkinaraati 21.12.: Taalerilla uskotaan osakevalintaan (Maaliskuu 2019).

Anonim

Listattuna olevat optio-oikeudet tarjoavat sijoitusvakuutuksen suurimman mahdollisen kannattavuuden. Voitot 100 prosenttia tai enemmän. Riski on sen sijaan rajoittunut alkuperäiseen käteisostoosi. Siksi, jotta saavutettaisiin mahdollisimman suuret voitot kaupankäynnin kohteeksi noteeratut Stocks-vaihtoehdot, aggressiiviset sijoittajat eivät saa koskaan kohdistaa alle 100 prosentin voittoa useimmille option kaupoista. Tämä varmistaa, että kohdearvo / palkkasuhde on aina sinun hyväksi. Useimpien vaihtoehtoisten kauppiaiden tappiollinen strategia on hyväksyä pienet voitotavoitteet ja samalla riski saada 100 prosenttia sijoituksestaan. Jotta voisit voittaa option kaupankäynnissä, voitot on ylitettävä väistämättömät tappiot, jotka tapahtuvat.

Ennen kuin puhu mekaniikasta, on elintärkeää, että esitämme tekijän, jonka monet uskovat olevan tärkein - ja eniten huomiotta - panostus menestykseen … asianmukainen rahanhallinta.

Onko älykäs rahanhallintajärjestelmä, joka säilyttää pääoman

Ensimmäinen askel älykkääseen rahan hallintaan on kauppaa vain sen osan pääomasi kanssa, joka voi olla mukavasti omistettu keinotteluun . Tämä antaa sinulle mahdollisuuden toimia järkevästi ja nukkumaan järkevästi, eikä kumpikaan niistä ole mahdollista, kun pesänmuna on vaarassa.

Kun olet päättänyt kaupan pääomasta, on yksi lopullinen tärkeä sääntö. Älkää koskaan riski koko kaupankäyntivarastollesi yhdestä kaupasta . Tämä sääntö on riippumaton siitä, kuinka menestystä olet aiemmin ollut ja riippumatta siitä, kuinka houkutteleva seuraava kauppa näyttää. Kaupat ovat aina menettämässä. Yhdistämällä pääomasi muutaman kannattavan kaupankäynnin jälkeen, sinä altistat itsellesi joitakin erittäin tuskallisia pääomatappioita, kun häviäjä tulee.

Pidä aina suuri osa kaupankäyntivarastosi varastossa . Tällöin sinulla on pysyvä voima ratsastaa häviäjiä, jotta voit voittaa lopulta voittajat (mukaan lukien ne voittajat, jotka näyttävät "paperitappioita" aikaisin, mutta lopulta suljetaan voitot). Aina on avoimia kauppoja, jotka poistavat pääomaa hankkiakseen uusia posteja.

Logiikka vs. tunne

Miksi monet option kauppiaat omaksuvat menettämisstrategian? Yleensä syistä, jotka liittyvät ihmisen tunteeseen eikä logiikkaan . Loppujen lopuksi ihmiset kaupankäynnin vaihtoehtoja toivoa saavuttaa huomattavia voittoja. Mutta "ihmisluonto" usein häiritsee, yleensä kahden suuren syyllisyyden muodossa:

Pelko - Vaihtoehdon hankintaan liittyy riski siitä, että investoinnit menetetään kokonaan. Sijoittajalla on kuitenkin vastineena tämän riskin olettamiselle mahdollisuus saavuttaa moninkertaisesti alkuperäisen sijoituksen voitot. Monet sijoittajat "ansaitsevat" asemansa, kun heillä on pieni menetys, pelkäämättä kokonaistulosta. Valitettavasti he ryöstävät mahdollisuuksia valtaville voittoille ja estävät niiden syyn ostaa vaihtoehtoja ensiksi!

Greed - Tunnepankin toinen puoli on ahneutta. Vaihtoehtoiset sijoittajat hyväksyvät mahdollisuuden saada kokonaistappio hinnaksi suurien voittojen saavuttamiseksi. Toistaiseksi, niin hyvä. Joten missä ahne sijoittaja menee pieleen? Vastaus on sekä yksinkertainen että taloudellisesti traaginen. Kyseiselle henkilölle ei ole riittävästi voittoa. Jos hän kaksinkertaistaa rahansa, hän haluaa kolminkertaisen. Jos hän saavuttaa kolminkertaisen, miksi hän ei tavoittelisi vielä suurempaa? Tämä prosessi ei lopu koskaan. Lopputulos? Jotkut erittäin terveet "paperivoitot" tulevat pieniksi realisoituneiksi saavutuksiksi, kun taustalla olevan varaston suunta muuttuu. Itse asiassa monet paperin voitot todella toteutuvat tappioita !

On selvää, että pelottava sijoittaja rajoittaa voimakkaasti voitonsa, ja ahne sijoittaja antaa voitonsa irtautumaan. Mitkä ovat näiden erittäin inhimillisten hyvin yleisten, mutta hyvin taloudellisesti kalliiden sairauksien parannuskeinoja? Käsitellään niitä erikseen.

Pelko - miten sen kielteiset vaikutukset voidaan poistaa

Monet sijoittajat ovat houkutelleet vaihtoehtoja kaupankäynnin ainutlaatuisen mahdollisuuden saada voittoja monta kertaa niiden alkuperäinen investointi. Tämä pätee erityisesti aggressiivisiin vaihtoehtoi- hin kauppiaisiin, joilla on vuosien ajan exp. Vaihto-optiot. Valitettavasti optio-kaupankäynnin peruskysymys jätetään usein huomiotta tai unohdetaan: Jotta pystyt näkemään optiomarkkinoiden voiton edut, sinun on taloudellisesti ja emotionaalisesti vastattava vaihtoehtomarkkinoiden ylä- ja alamäkiä. Jopa kannattavimmat kaupat osoittavat usein "paperitappioita" jossain vaiheessa. Hyvin harvat vaihtoehdot menevät suoraan ylös, koska hyvin harvat varastot menevät suoraan ylös tai alas. Jos elinkeinonharjoittaja panikoi positiosta jokaisen hinnan alaspäin, hän lopulta on häviäjä option kaupankäynnissä. Niin miten sijoittaja selviytyy pelosta?

Käytä vain kaupankäyntivarastoa optioiden kaupankäyntiä varten - Älä koskaan osta laitoksia tai puheluita rahaa, joka tarvitaan maksamaan laskuja tai vastaamaan mahdollisiin hätätilanteisiin. Älykkäät kaupankäyntipäätökset tehdään harvoin, kun "pelotut rahat" on mukana. Sinun pitäisi rajoittaa optiositoumuksiasi rahastoihin, jotka voidaan menettää ilman tarpeettomia taloudellisia vaikeuksia.

Kun määrität kaupankäyntivarastosi optio-ohjelmalle, voi olla hyödyllistä käyttää yhteiseen varastosalkkuun sijoitettuja rupioita viitekehyksenä. Havainnollistamistarkoituksessa, jos 50 lac: n sijoitettaisiin tavallisiin varastoihin, harkitsisimme vaihtoehtoisesti enintään 10 lac: n sijoitusta Option-salkkuihin vastaavan riskin sijasta (loppujen lopuksi sijoitettu riskiin vähennettynä tai lähes vaarassa vähemmän instrumentteja, kuten joukkovelkakirjalainoja tai FD- tai rahamarkkinarahastoihin).

Suosittelen harvoin, että sinun on sijoitettava 100 prosenttia oman pääoman kaupankäyntivaihtoehdoista. Suosittelemme, että säilytetään kassavaranto, joka voidaan omistaa uusille mahdollisuuksille kehittymisen aikana ja antaa suojaa. Vaihto- optioilla suosittelemme yleensä, että enintään 30 prosenttia optio-oikeuksien kaupankäyntivarastosta omistetaan joko salkun kaupoissa. Niinpä vähimmäiskoriskikoko on riittävän suuri, jotta voidaan osoittaa riittävä pääoma yhden tai molempien salkkujen kaupoissa ja ylläpitää riittävää kassavarantoa.

Pääsääntöisesti koko kaupankäyntivaraston ei koskaan tulisi olla vaarassa milloin tahansa optiot markkinoilla, riippumatta siitä, kuinka houkutteleva nykyinen tilanne ilmenee.

Muista, että vaihtoehtopelissä on aina tappiota. Siksi on harvinaisia ​​poikkeuksia lukuun ottamatta parempi säilyttää osa kaupankäyntivarastosi varoista.

Tiedä riskikynnystäsi ja älä ylitä sitä - Selvästi vaihtoehtoisten kauppiaiden riskikynnysarvo on suurempi kuin tavanomaisen varastonpitäjän. Vaihtoehtoi- nen on valmis hyväksymään suuren tappion mahdollisuuden vastineeksi siitä mahdollisuudesta, että voitot ylittävät suurimman mahdollisen tappionsa. Prosessi ei kuitenkaan pääty tähän. Jokaisen vaihtoehdon tarjoajan on yksilöitävä oma riskikynnys.

Jotkut kauppiaat houkutellaan suoraviivojen ostoihin laskemalla ja niitä kutsutaan Aggressive Option -salkun toimijoiksi, strategiaksi, jolla on suurin voittopotentiaali ja suurimman todennäköisen suuren tappion, jos taustalla oleva varastossa liikkuu dramaattisesti odotuksia vastaan.

Toisaalta Put Selling -rahasto on ihanteellinen sijoittajille, jotka haluavat tuottaa tulojaan salkussaan, ja mahdollisuus saada laadukasta sinisimpukkavarastoa nykyisillä alhaisimmilla hinnoilla. Sell ​​Sellingin myyminen johtaa siihen, että myydään ulos rahaa, joka on sijoitettu laadukkaaseen kalustoon, jota sijoittaja olisi halukas ostamaan, jos varastossa olisi tilapäinen ura. Useimmissa tapauksissa myydyt tavarat loppuvat arvottomina, minkä ansiosta sijoittaja voi tasata palkkion ilman, että hänen tarvitsee ostaa varastoa. Vaikka nämä optiot myydään marginaalivaatimuksena, tämä varojen sitoutuminen on huomattavasti pienempi kuin vastaavan osakemäärän suorat ostot. Lisäksi olemme lisänneet tämän salkun esteitä ja tyytymättömiä hyötymään suurista varastokäyryistä äärimmäisestä suunnasta riippumatta .

Vaihtoehtoinen kauppias, joka ylittää riskikynnyksensä, reagoi emotionaalisesti ja yleensä väärin. Me tässä artikkelissamme tarjoamme sinulle laajan valikoiman aggressiivisia ja konservatiivisia kaupankäynnin lähestymistapoja, joten voit aina vaihtaa riskirajan mukaan.

Vaihtoehdot vaihtelevat - Vaihtoehtojen kaupankäynnin tärkein etu on "katkaistu riski", jolloin tappio rajoittuu alkuperäiseen sijoitukseen, mutta voitto on teoreettisesti rajoittamaton. Diversifikaation avulla voit käyttää pienennettyä riskiä sen maksimaaliseen hyötyyn. Diversify vaihtoehtoisia asentoja käyttäen meidän tekniikkaa periaatteen kaksiulotteinen monipuolistaminen . Vaihto-kaupankäynnin voiton avain on maksimoida mahdollisuutesi erittäin suurille prosenttivoittoille. Tämä edellyttää taloudellisen ja emotionaalisen pysyvän voimaa, jonka tarjoavat kaksi ensimmäistä kauppasääntöä, jotta voimme varmistaa, että voitte saavuttaa nämä valtavat voitot. Seuraavassa vaiheessa on riskien vähentämiseen ja monipuolistamiseen liittyvän voiton maksimoinnin tekniikka. Ottamalla aina useita eri vaihtoehtoja, voit maksimoida mahdollisuutesi saavuttaa yksi tai useampi valtava voittaja ja minimoida mahdollisuutesi suuria menetyksiä .

Uskomme vahvasti, että tällaisen monipuolistamisen pitäisi olla kaksi ulottuvuutta.

Ensinnäkin olisi otettava käyttöön vaihtoehtoisia positioita useisiin taustalla oleviin kantoihin riippumat- tomilla toimialoilla .

Toiseksi sijoittaa sekä puhelimiin että puheluihin. Tämä strategia asettaa sinut voittoon koko markkinatilanteesta riippumatta, joten arvailu väärin kokonaismarkkinoilla ei heikennä kaupankäyntivarallisuutta . Kuitenkin puheluiden ja puhelimien välinen suhde vaihtelee markkina-näkymämme mukaan. Monet uskovat, että ainoa tapa tehdä rahaa markkinoilla on nouseva markkina-asemassa. Voit yhtä helposti laskea kannattavaan asemaan ostamalla tavaraa, mutta samalla nauttia etuna vaihtoehtojen tarjoamasta "rajoitetusta riskistä".

Pysy kurssilla - On tärkeää, että osaajien sijoittajat ymmärtävät, että on viisasta poistua kaupasta heti, kun asema liikkuu niitä vastaan. Monet vaihtoehtoiset kauppiaat ostavat vaihtoehdon 6: ssä ja sitten pelkäävät sen myytäväksi samana päivänä, jos se laskee 5: een.

Olettaen, että (1) et ole muuttanut markkinanäkymääsi, (2) käytät vain kaupparekisteriä, (3) ostot vaihtoehtoja riskikynnyksessä, ja (4) olet riittävästi hajautettu puheluissa ei ole koskaan paniikkia ja myydä.

Vaihtoehto ostetaan sen valtavaa tulospotentiaalia varten, mikä voidaan toteuttaa täysin vain antamalla kantojen pysyvän avoimena kohtuullisen ajan.

Ylittäkää ahneutta kohdetiedon ja poistumispisteiden kanssa

Tässä kuvatut kaupankäyntisäännöt maksimoivat mahdollisuutesi saada useita erittäin kannattavia optioasemia milloin tahansa. Tärkeä kysymys, jonka jokaisen sijoittajan on pyydettävä, koska se lopulta määrittää niiden alhaisemman kannattavuuden, on "Milloin myydän?"

Määritä kohde poistumiskohteesi ja lähimmän päivämääränne ennen kaupankäyntiä - Tavoitteena poistumispiste on vain optiohinta, joka johtaisi huomattavaan, mutta saavutettavissa olevaan voittoon. Lähtöpäivä määrittelee tarkalleen, milloin sijainti on suljettava, jos kohdeuloskohta ei ole saavutettu. Sulkemalla aggressiiviset kannat ennen optioiden päättymistä voit välttää palkkojen vakavan heikkenemisen, joka tapahtuu kaupankäynnin viimeisinä viikkoina, mikä säästää pääomaa.

Artikkelissamme on suosituksia kahdesta erillisestä salkusta:

Aggressiivinen ja myydä . Näihin suosituksiin sisältyy tiettyjä päivämäärät ja kohdennetut voitot, jotka on räätälöity kullekin tilanteelle ja ilmaistu prosenttiosuuksina kauppahinnastasi. Aggressiivisen salkun kohdepoistumispisteet asetetaan vähintään 100 prosentin tavoiteosuuteen. Put Selling -tapahtuma kohdistaa voitot noin 10-25 prosenttiin (sidotut / kuritukset kohdistuvat yleensä 50 prosentin ja suuremman voiton).

Kun käytät ostohintaa ja tavoitetuloa, voit määrittää tavoitteen poistumiskohteen.

Aseta voitto-tavoitteet etukäteen ja määritä kohde poistumiskohdasta ennen kaupankäyntiä tai optio-ostoksen tekemisen yhteydessä. Näin vältät yhden suurimman kompastuskiven seuraukset kaupan voittojen saavuttamiseksi - ahneutta.

Useimpien sijoittajien on käytännöllisesti katsoen mahdotonta asettaa kohtuullisia tulostavoitteita, kun varasto on kehittynyt huomattavasti hinnalla. Tämä "ylimääräinen piste" tai "ylimääräinen puolipiste" muuttuu liikkuvaksi kohteeksi jokaisen etukäteen varastossa.

Ei ole yllättävää, että tavoite ei useinkaan ole saavutettu, ja sijoittaja joutuu paniikkiin räikeiden hintojen vuoksi.

Ei ole suositeltavaa poiketa tavoitteesi poistumispaikasta, kun olet asettanut asemasi, ellei ole olemassa tiettyä perustavaa laatua olevaa muutosta kyseisessä sektori / yritys / politiikka tai maakohtainen tilanne. Tavoite poistumispiste määräytyy ennen kaupankäyntiä, ja se perustuu logiikkaan. Kun olet päässyt taistelun lämpöön, taipumus on perustaa päätöksiesi (perus- tai tekninen) Ei tunteita, ja jos se perustuu tunteisiin, niin päätökset ovat virheellisiä. Kestää kiusausta myydä tappiolla ennen kuin vaihtoehto saavuttaa sen tavoitehinnan. Sinun on annettava pelätä ja ryöstää itsesi mahdollisista voitoista. Vastustan myös kiusausta nostaa voittoa tavoittelevaksi, koska varaston hinta lähestyy tavoiteltasi poistumiskohtia. Tulet antamaan ahneutta, ja voitot jäävät pois.

Sinun ei pidä ottaa voittoja sattumanvaraisesti - Voiton saaminen sattumanvaraisesti kattaa monia syntejä. Siihen sisältyy erityinen voiton tavoite (ahneuden oireyhtymä) sekä asettamalla epäloogiset ja riittämättömät voitotavoitteet (10 prosentin voitto) tai emotionaalinen tulostavoitteet ("Tämä on minun onnekas viikko").

Käytä korkeinta (minimi) tulohintaa -Tärkeimpiä tietoja on maksimihinta (tai vähimmäismäärä). Tämä ilmaisee korkeimman (vähimmäispalkkion) palkkion, jonka sinun pitäisi maksaa (hyväksyä), päästäkseen kauppaan riippumatta siitä, kuinka kohde-etuusvarasto liikkuu tuolloin. Joskus kaupat menevät pois meiltä (alla) maksimi (minimi) tulohinta. On erittäin tärkeää harjoittaa kuria eikä harjoittaa kaupankäyntiä, sillä ylikorotat (hyväksyvät vähemmän) liian monissa tilanteissa suhteessa harvoihin kaupoihin, joita saatat kaipailla.

Ei ole hyvää tietämystä kreikkalaisista, IV: stä ja muista mahdollisista lisäkustannuslaskentamenetelmistä … Jos sinulla ei ole ideaa, älä tee vaihtoehtoperiaatteita ainakin.

Koska tulohinta perustuu Kreikan / IV / Malliin perustuviin laskelmiimme, mikä antaa meille todennäköisyyden, että kauppa menestyy, maksamalla liikaa vaihtoehtoa, vaikka kohdistamme 100 prosentin tuottoon, vähentää potentiaalinen palkkio, kun riski säilyy muuttumattomana. Esimerkiksi 100 prosentin voittopotentiaali ja 5 Rs / - korkein tulohinta saisivat tavoitehintoihin 10 Rs / -. Jos me sen sijaan menimme 6 Rs / -, mahdollinen voitto putoaa 67 prosenttiin, koska tavoitteemme poistumishinta ei muutu. Tämä järkyttää kaupan riski / hyvitystasapainon ja todennäköisesti heikentää yleistä voittoa pitkällä aikavälillä.

Voit menestyä, kun voitto on alle 50 prosenttia

Optioiden kaupankäynnin rahanhallinnan periaatteita ei voida hallita ilman selvää tilastollisten todennäköisyyksien ymmärtämistä.

"Miksi se on niin vaikeaa useimmille ihmisille ansaita rahaa markkinoilla"

"Suurin osa meistä kasvoi alttiiksi koulutusjärjestelmälle, joka ajaa meidät aavistuksen kanssa ajatuksella, että sinun on saatava 94-95% oikein olla erinomainen. Ja jos et saa vähintään 70% oikein, olet epäonnistunut. Virheitä rangaistaan ​​koulujärjestelmässä ankaraa ja huonoa laatua, mutta vain virheiden kautta, joita ihminen oppii.

Kontrasti sen kanssa, jossa todellinen maailma, jossa serkkaria Intiassa hänen urheilun elämässä 5 vuotta sitten maksaa miljoonia. Itse asiassa jokapäiväisessä maailmassa muutamat ihmiset ovat lähes täydellisiä, ja useimmat meistä, jotka tekevät hyvin, ovat todennäköisesti alle puolet ajasta. Itse asiassa ihmiset ovat tehneet miljoonia kaupankäyntijärjestelmissä, joiden luotettavuus on noin 40%, mutta ne pysyvät pysähdys- tai poistumisjärjestelmineen.

On syytä huomata, että eri asiantuntijoiden kauppiaat, jotka eivät nimenomaisesti viittaa vaihtoehtojen kaupankäyntiin keskustelussa voittavan prosenttiosuuksista. Itse asiassa kannattaa olettaa, että optiopalkkioiden ostaminen on alhaisempi kuin kaupankäyntivarastoissa tai futuureissa. Tutkimuksemme osoittavat, että menestyksekkäiden lyhyen aikavälin optio-oikeuksien kauppiaat ovat oikeita noin 50-60 prosenttia niiden kaupoista. Vaikka tämä voittoaste saattaa tuntua melko matalalta, on olemassa tekijöitä, kuten taistelun aikarajaantuminen ja pääoman säilyttäminen, sulkemalla pois tietyn pisteen yli menestyvät kaupat (joista osa voi lopulta olla voittajia), jotka ovat erityisen tärkeitä option kaupankäynnille. Tärkeä seikka on, että positiiviset kokonaistuotot pitemmällä aikavälillä johtavat kannattavien kauppojen antamiseen ja vähentävät tappiot muissa kaupoissa suhteellisen nopeasti.

Tappioiden rajoittamista ja voittajien antamista ei voida liioitella.

"Tappioiden hyväksyminen on tärkein yksittäinen sijoituslaite pääoman turvallisuuden varmistamiseksi. Se on myös toimenpide, jonka useimmat ihmiset tietävät vähiten ja että he ovat vähiten velvollisia suorittamaan … Tärkein yksittäinen asia, jonka opettelin, on se, että tappioiden hyväksyminen nopeasti on ensimmäinen menestyksen avain. "

"Sijoittaja, joka vuosi ja vuodessa hankkii itselleen lopullisen nettotuloksen ja joka yleensä on punaisella, ei ole täysin kysymys paremmasta valikoimasta kantoja tai paremmasta ajoituksesta. Pikemminkin on myös kyse siitä, miten päästäisiin menestymiseen ja vähentämään epäonnistumisia. "

Menettäminen on osa peliä

Tämä alhaisempi voittoprosentti ja jotain, joka usein tulee yllätyksenä monille kauppiaille, on kokemus selviytyä laajennetusta tappiosta. Kannattavuuden saavuttamisen perimmäinen tavoite pysyy poissa ulottuvuudelta, ellei kuhunkin asemaan kohdistuvan pääoman määrää hallitse suurta varovaisuutta, sillä jopa menestyksekkäitä kauppiaita ei ole immuuneja useisiin menetyksiin. Lyhyesti sanottuna optio-kaupankäynnin tavoite on "jäädä peliin" asianmukaisilla rahanhallintatekniikoilla, joiden avulla voit säästää väistämättömien myrskyjen menettämistä.

Jotta luodaan matemaattinen valo asianmukaisen rahanhallinnan merkityksestä, meidän

Kvantitatiivinen analyysiryhmä loi seuraavan taulukon.

Tämä on Track-kokemus, kun me työskentelemme optio-oikeuksien kaupankäynnissä ja asetamme tavoitteemme saavuttaa tietty prosenttiosuus rahastoista.

Se riippuu myös rahaston kokoon. Käytämme 20 rahastoa.

Prosenttiosuus Käytetty vipuvaikutus 2X Osastolla 3 4 5 6 7 8 9 10 20

Taulukko Leverage & Returnista.

5% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0%

10% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0%

15% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 99, 9%

20% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 99, 8% 99, 1% 97, 2%

25% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 99, 8% 98, 9% 96, 2% 90, 7% 82, 2%

30% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 99, 6% 97, 7% 92, 2% 82, 3% 69, 1% 55, 0%

35% 100, 0% 100, 0% 100, 0% 99, 7% 97, 1% 89, 0% 75, 2% 58, 5% 42, 6% 29, 6%

40% 100, 0% 100, 0% 99, 9% 97, 6% 88, 4% 71, 3% 51, 7% 34, 6% 22, 0% 13, 5%

45% 100, 0% 100, 0% 98, 9% 90, 7% 71, 7% 49, 1% 30, 3% 17, 6% 9, 9% 5, 4%

50% 100, 0% 99, 8% 95, 2% 76, 8% 50, 8% 29, 2% 15, 5% 7, 9% 3, 9% 1, 9%

55% 100, 0% 99, 0% 86, 0% 57, 5% 31, 3% 15, 2% 7, 0% 3, 1% 1, 4% 0, 6%

60% 100, 0% 95, 8% 70, 4% 37, 7% 16, 9% 7, 0% 2, 8% 1, 1% 0, 4% 0, 2%

65% 99, 8% 87, 8% 50, 9% 21, 5% 7, 9% 2, 8% 1, 0% 0, 3% 0, 1% 0, 0%

70% 99, 0% 73, 1% 31, 8% 10, 6% 3, 2% 1, 0% 0, 3% 0, 1% 0, 0% 0, 0%

75% 95, 8% 53, 0% 16, 8% 4, 4% 1, 1% 0, 3% 0, 1% 0, 0% 0, 0% 0, 0%

80% 86, 5% 32, 0% 7, 2% 1, 5% 0, 3% 0, 1% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0%

85% 67, 2% 15, 0% 2, 4% 0, 3% 0, 1% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0%

90% 38, 9% 4, 7% 0, 5% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0%

95% 11, 5% 0, 6% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0% 0, 0%

Edellä olevan taulukon alle … Otetaan esimerkiksi

Jos voimme hyödyntää 2X marginaalista ja asettaa tavoite saavuttaa 5% vuodessa, niin kyllä ​​saamme tuloksen. Mutta kun asetamme tavoite saavuttaa 95%: n tuotto vuositasolla ja 2X vipuvaikutus, niin tuloksena on 11, 5% mahdollisuus.

Tämän taulukon luvut perustuvat 5000-kauppa-kauteen tai noin 1-vuotiseen jaksoon, jonka Aggressive-portfolio on.

Ota koti -viesti on se, että sinun on oltava valmis ratsastamaan ylä- ja alamäkiä option kaupankäynnin ohjelmaan saadakseen lopullisen palkkion voitosta. Mitä näimme viimeisten 6 vuoden aikana optio-oikeuksien kaupankäynnissä, järjestelmä, jolla on odotettu 45 prosentin voitto-osuus, on 71, 7 prosentin todennäköisyys nähdä vähintään kuusi peräkkäistä menettää liikettä 50 kaupan aikana; 50 prosentin voittoprosentilla, tämä todennäköisyys on noin 50 prosenttia. Koska aggressiivinen salkku on kokenut 45 prosentin voittoprosentin, mahdollisuudet kuuteen tai useampaan peräkkäiseen menetykseen 50: stä ovat noin 70 prosenttia.

Joten ei ole vain ratkaisevan tärkeää, että käytät terveitä rahankäytäntöjä, on myös tärkeää, että ymmärrät ja hyväksyvät, että tappiot (sekä voittoputket) menetetään matkan varrella. Menetyssarja ei tarkoita sitä, että lähestymistapamme on puutteellinen, ja voittoputki ei merkitse, että lähestymistapamme on tie instant rikkauksiin. Nämä raidat ovat yksinkertaisesti osa sitä, mitä odottaa matkan varrella saavuttaaksemme "positiivisen odotuksen" voiton.

Kun otetaan huomioon suuret todennäköisyydet (ja joissakin tapauksissa varmuus) tappiot menettää tietyn ajanjakson aikana, on tärkeää ymmärtää, että sijoittajat, jotka sijoittavat liikaa pääomaa peräkkäin, uhkaavat vähentää kaupankäyntitilinsä täysin normaalin kaupankäynnin aikana. Toisin sanoen he eivät pysty pysymään pelissä. Ne, jotka pystyvät pysymään peliin ja saamaan palkinnot kuumilta viivoilta, ja voitto-kaupoista saadut paremmat voitot ovat paremmat mahdollisuudet viime kädessä kannattavuuteen pitemmällä haulla.

Tarinan moraali on se, että vaikka alhaiset voittoprosentit ja pitkät menetykset ovat osa option ostopeliä, kannattavuus on saavutettavissa, jos anna voittajien ajaa ja vähentää hävikkiä lyhyeksi (tämä on meidän tehtävämme). rahanhallinnan periaatteet (tämä on sinun tehtäväsi).

Jakaminen on kriittinen

Samalla hengessä pysyttelemällä peliin meidän on nyt kiinnitettävä huomiota kaupan jakamisiin.

Emme yritä kertoa sinulle minimi rupiaa kaupan. Tämä on päätös, joka jätetään parhaiten kullekin yksittäiselle sijoittajalle, joka ottaa huomioon niiden yleiset voitotavoitteet ja kaupankäynnin kustannukset (esim. Palkkiot). Tavoitteenamme on pikemminkin keskustella kunkin kaupankäynnin prosenttiosuuksista .

Jokaisen kaupan pitäisi edustaa tiettyä prosenttiosuutta koko tilillesi.

Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on 25 000 dollaria optio-oikeuksien kaupankäynnin kohteeksi ja haluat jakaa 10 prosenttia koko tilistäsi jokaiseen kauppaan. Siksi kaupankäyntit 2500 dollaria ensimmäisestä kaupastasi. Oletetaan, että kauppa on 80 prosenttia tai 2 000 dollarin voitto. Koska tilisi koko on nyt 27 000 dollaria, seuraava kauppasi olisi 2, 700 dollaria (0, 1 * 27 000). Nyt sanotaan, että ensimmäinen kauppasi menetti 40 prosenttia (muista, että sinun on annettava voittajasi ajaa ja leikata useampia tappioita lyhyeksi), tai 1000 dollaria. Tilisi olisi nyt 24 000 dollaria, mikä tarkoittaa, että annat vain 2, 400 dollaria seuraavalle kaupalle. Huomaa, miten tämä eroaa kiinteän dollarin strategiasta, jossa sijoitat jokaiseen kauppaan 2500 dollaria.

On syytä huomata, että optio-oikeuksien kaupankäynnillä on vaikeaa, jos ei mahdotonta, kaupata täsmälleen 10 prosenttia (tai mitä prosentuaalisesti valitsemaasi) jokaisessa kaupassa. Usein harvoin on, että optio-palkkio jakautuu tasaisesti dollarin allokointiin kaupankäynnissä (esim. Viisi 5 dollaria sopimusta tai 2500 dollaria). Paras ratkaisu on kaupan mahdollisimman lähelle kohdennettuja prosenttiosuuksia ilman, että menisimme.

Toisin sanoen, jos tietyn kaupankäynnin määrä on 2500 dollaria ja olet kiinnostunut 7 dollarin vaihtoehdosta (700 dollaria sopimusta kohden), sinun pitäisi ostaa vain kolme sopimusta (2, 100 dollaria).

Älä myöskään anna varauksesi määrätä, mitä vaihtoehtoa pelaat. Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on 2500 dollaria kauppaa varten, ja kaupankäyntijärjestelmäsi vaaditaan korkeampia palkkioita rahaa koskevissa vaihtoehdoissa. Jos sinulla on silmänsä hinta 7 (kolme sopimusta tai 2, 100 dollaria), älä valitse halvempaa rahaa vaihtoehtoa hinnoiteltu 3 (kahdeksan sopimusta, tai 2400 dollaria) juuri niin koko kauppa on lähempänä myönnetty summa. Toisin sanoen, älä kompromisseja kaupankäyntijärjestelmäsi lähestyessäsi jakamistasi.

Kavennuksen voima

Yksi kiinteän osittaisen panostusjärjestelmän ensisijaisista eduista on kavennuksen periaate - pelaa enemmän dollareita ylöspäin, kun taas vähemmän dollareita on vaarassa jokaisen kaupan menettämisen jälkeen. Haittapuolena tämä järjestelmä pitää sinut pelin pidempään, koska voit säästää tappiot, jotka väistämättä esiintyvät.

Esimerkiksi jos aloitat $ 25, 000 ja pelaat saman 2, 500 dollarin kaupasta, menetät puolet pelikassasi (12 500 dollaria), jos aloitat 10 peräkkäisen 50 prosentin tappiosta kauppaa kohden. Vaikka on epätodennäköistä, että sinulla on tällainen kaveri heti lepakosta, se ei ole mahdollisuuden ulottuvilla.

Kuitenkin kiinteä jakojärjestelmä on melko erilainen tulos. Itse asiassa tämä menetelmä tuottaa 2, 468 dollaria eli lähes 20 prosenttia ennen kiinteää sijoitusta, kuten alla on esitetty:

Kauppa Nro. Salkku Määrä Laskelma (10% salkusta) Laskettu määrä (-50%)

Uusi salkun saldo

1 25 000 2 500 (1 250) 23 750

2 23 750 2 235 (1 188) 22 563

3 22 563 2 256 (1 128) 21 434

4 21.434 2.143 (1.072) 20.363

5 20 363 2 036 (1 018) 19 345

6 19 345 1 934 (967) 18 377

7 18 377 1 838 (919) 17 458

8 17 458 1, 746 (873) 16 586

9 16 586 1 599 (829) 15 756

10 15 756 1 576 (788) 14 968

Ylöspuolella oletetaan, että sinulla on viisi suoraa 100 prosentin osuutta. Investointi 2, 500 dollari per kauppaan johtaa salkkuun $ 37, 500 (25, 000 + 12, 500). Toisaalta kiinteän osittaisen panosjärjestelmän tulos on arvoltaan 40 263 dollaria eli 7, 3 prosenttiyksikköä parempi, kuten alla on esitetty:

Kaupan nro. Salkun määrä Määräraha (10% salkusta) Saadut määrät (100%)

Uusi salkun saldo

1 25 000 2 500 2 500 27 500

2 27 500 2 750 2 750 30 250

3 30 250 3, 025 3, 025 33, 275

4 33 275 3 328 3 328 36 603

5 36 603 3, 660 3, 660 40, 263

Todellisessa maailmassa tietenkin kohtaat keskenään voittaneet voittajat ja häviäjät, vaikkakin häviäjät todennäköisesti käyvät useammin. Kuten olemme toistuvasti todenneet, optio-kaupankäynnin tavoite on pitää se kauan tarpeeksi kauan, jotta voimme hyötyä suuremmista voiton kaupoista ja voitoista, jotka tulevat myös tapahtumaan. Oikea rahankäyttö on paras tapa pelata pidempään. Kuten Smith sanoo, "… riskienhallinnan säännöt ovat todellakin keinoja kaupankäynnin psykologiassa … [mikä] on kaupankäynnin tärkein osa … kurinalaisuus on keskeinen psykologinen piirre, jonka elinkeinonharjoittaja tarvitsee rahaa. Riskienhallinnan säännöt ovat ponnisteluja yrittäessään valvoa tarvittavaa kurinalaisuutta. "

Johdonmukaisuus on avain

Toinen asia, josta meidän pitäisi mainita. Älä vaihda prosenttiosuutta, jonka jakaa kaupankäynti kauppa.

Älä kaksinkertaista kaupankäyntiä menetyksen jälkeen, joka toivoo voivasi saada rahat takaisin heti. Käytössä on tekniikka, jossa jotkut blackjack-pelaajat käyttävät, kun ne kaksinkertaistuvat vedon jälkeen jokaisen tappiota vastaan, ajatuksena on, että lopulta kortit kääntyvät heidän hyväkseen ja ne tulevat eteenpäin. Se on hieno (oletamme), jos panostat 10 dollaria pelimerkkejä, koska todennäköisesti sinulla on riittävästi pelikassaa pysyäksesi pelissä riittävän kauan, jotta tämä tapahtuisi.

Vaihto-kaupankäynti ei ole niin anteeksiantavaa. Voitot eivät ole yhtä yleisiä, markkinat voivat olla turbulenttisia ja epävakaita, järjestelmäsi voi olla virheellinen, ja voit joutua useisiin kauppoihin, jotka pyyhkättävät sinut ulos. Toki, saatat päästä ulos reiästä tuolla voittajalla, mutta mitä jos ei tule ajoissa? Jos istut sivussa ilman rahaa, ei ole positiivisesti mitään hyötyä näistä suurista voitto-optioista. Ja kuten sanonta kuuluu, menetät 100 prosenttia laukauksista, joita et koskaan ota.

Yksi syy siihen, että keskitymme johdonmukaisuuteen on se, että vaihtoehtojen ostot suurelta osin aiheuttavat enemmän menetyksiä kuin voittoa. Vastustaakseen enemmän pelaajia kuin voittajia, voit myös saavuttaa suuremmat keskimääräiset voitot voittajiesi kuin häviäjiä. Menestys on sanottu käyttämällä oikeaa rahanhallintaa, jotta se pysyy pelissä tarpeeksi kauan, jotta saataisiin hyötyä suuremmista, vaikkakin harvemmin palkittuvista kaupoista. Tämä herättää kysymyksen, jota emme ole käsitelleet - lisäämään jakamista useiden voittajien jälkeen. Tämä on aivan yhtä vaarallista kuin kasvanut prosenttiosuus menettämisen jälkeen. Miksi tämä on niin?

Muista, että kauppoja menetetään aina. Arvaaminen, mikä kauppa on kannattavaa ja jolla ei ole haitallisia seurauksia, jos arvata väärin. Korkeampi prosenttiosuus häviäjälle ja vähemmän voittajalle johtaa loppujen lopuksi vähentyneisiin voittoihin. Tietenkin, jakaminen enemmän voittajille ja vähemmän häviäjiä johtaisi valtavia voittoja. Mutta koska todennäköisesti kohtaat enemmän menetyksiä kuin voitot kaupat, kertoimet keräily oikein pinotaan sinulle.

Seuraavassa taulukossa kuvataan, miten jakamisen lisääminen voi olla vaarallista salkun terveydelle. Trader One päätti painaa jakamista kolmasosaan salkustaan ​​(33 prosenttia) kahden suuren voittajan jälkeen, kun taas Trader Two jäi kurssille. Seuraavassa kolmessa kaupassa tuotettiin kaksi 50 prosentin hävikkiä ja yksi 100 prosentin voittaja. Huolimatta siitä, että voittajalla oli suurempi jakautuminen, Trader Onein tulos heikkeni huomattavasti suurempien varojen menettämisen vuoksi.

Tämä ero tulee vieläkin voimakkaammaksi, kun kokonaisprosentti laskee alle 50 prosenttiin.

Portfolio One (Pressing the Bet) -salkku Kaksi (johdonmukainen) salkun määrä

Jakautumis- voitto / tappio-salkku Määrä Laskennallinen voitto / tappio

25, 000 10% / 2, 500 + 100% / 2, 500 25, 000 10% / 2, 500 + 100% / 2, 500

27, 500 10% / 2, 750 + 100% / 2, 750 27, 500 10% / 2, 750 + 100% / 2, 750

30, 250 33% / 10, 083 -50% / (5, 042) 30, 250 10% / 3, 025 -50% / (1, 513)

25 208 33% / 8 403 -50% / (4 201) 28 737 10% / 2, 874 -50% / (1437)

21 007 33% / 7, 002 + 100% / 7, 002 27 300 10% / 2, 730 + 100% / 2, 730

28 009 (12% salkun tuotto) 30 030 (20% salkun tuotto)

Vaihto-omaisuus on tilastollinen peli, johon liittyy yleensä suuremman prosenttiosuuden menettämisestä. Kasvavan jakauman kasvattaminen nopeammin takaisin menetyksestä tai suuremman voiton saavuttamiseksi ei ole tilastollisesti merkityksellistä. Pysy suunnitelmassasi. Ole johdonmukainen.

Kiitos